भारतीय शेअर बाजारपेठेत रक्तस्त्राव होत आहे! बीएसई सेन्सेक्स आणि निफ्टी 50 ने गेल्या वर्षी सप्टेंबरमध्ये त्यांच्या सर्वोच्च उच्चांमधून 13-14% इतकी घसरण केली आहे. जानेवारीत परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदारांनी (एफआयआय), १,9033 कोटी रुपयांची इक्विट्स विकली आणि फेब्रुवारीमध्ये फॅब्ररी २१, २०२25 पर्यंत ,, 58888 कोटी रुपयांचा हा कल कायम आहे. डेटा, एकूण एफआयआय आउटफ्लो 1.1 लाख कोटी रुपये आहे!
बहुतेक बाजारातील तज्ञांचा असा विश्वास आहे की भारताचा दीर्घकालीन दृष्टीकोन मजबूत असला तरी कमकुवत कॉर्पोरेट कमाई आणि मूल्यांकनाची चिंता नफा बुकिंगला कारणीभूत ठरत आहे. अमेरिकेचे राष्ट्राध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांनी भारतावर परस्पर शुल्क आकारण्याच्या निर्णयाच्या परिणामाचा आणखी एक धोका आहे. जिओजित फायनान्शियल सर्व्हिसेसचे मुख्य गुंतवणूक रणनीतिकार व्ही.के. विजयकुमार म्हणतात की आर्थिक वाढ आणि कॉर्पोरेट कमाई पुन्हा मिळते तेव्हा भारतातील एफआयआयच्या गुंतवणूकीचे पुनरुज्जीवन होईल. ते म्हणतात की दोन ते तीन महिन्यांत त्याचे संकेत आनंदी होतील.
अशा परिस्थितीत, आपण आपले पैसे कोठे ठेवावे? आपण कोणत्या मालमत्ता वर्ग आपल्या पोर्टफोलिओला इक्विटीजमध्ये विविधता आणू शकता?
“इक्विटीजच्या बाजारपेठेतील प्रदीर्घ घसरणीमुळे जोखीम नियंत्रित करण्यासाठी आणि भांडवलाचे रक्षण करण्यासाठी गुंतवणूकदारांनी वैकल्पिक मालमत्तेत वैविध्यपूर्ण विचार केला पाहिजे,” हेड -इन्व्हेस्टमेंट प्रॉडक्ट्स अँड इन्व्हेस्टमेंट प्रॉडक्ट्स वानर रानू म्हणतात आनंद रठी शेअर्स आणि स्टॉक ब्रोकरमधील अंतर्दृष्टी. “तथापि, शेवटी, क्लायंटने मालमत्ता वाटप बेस जोखीम प्रोफाइलवर चिकटून राहावे आणि बाजारातील हालचालींवर अवलंबून ते समायोजित केले पाहिजे,” ते म्हणतात.
सोने आणि चांदी
सोने आणि चांदी पारंपारिकपणे अनिश्चिततेविरूद्ध जागतिक गुंतवणूकीचे हेज आहे.
मोतीलाल ओस्वाल फायनान्शियल सर्व्हिसेस लिमिटेड येथील कमोडिटी रिसर्चचे वरिष्ठ विश्लेषक मानव मोदी यांनी नमूद केले आहे की भौगोलिक-राजकीय तणाव आणि अमेरिकेचे अध्यक्ष ट्रम्प यांच्यात अनिश्चिततेत लक्षणीय वाढ झाली आहे. यावर्षी सोन्याच्या सुरक्षित आवाहनास धमक्या वाढवित आहेत.
“दिवाळी २०२24 पासून, आम्ही रुपयामध्ये ~ 3%च्या तीव्र घसारा पाहिला आहे आणि हा कल 2025 मध्येही चालूच राहिला; देशांतर्गत किंमतींना आधार देणे. यावर्षी पुरवठा मागणी गतिशीलता देखील एकूणच सोन्याच्या किंमतीत चढउतारांमध्ये महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावते. चीनमधील पुनर्प्राप्तीची अपेक्षा, मध्यवर्ती बँकेच्या सोन्याच्या खरेदीची वाढ, एकूण गुंतवणूकीच्या मागणीत वाढ झाली आहे, अशी एकूण मागणी वाढली आहे, असे त्यांनी टीओआयला सांगितले.
वर्षभर-डेटाच्या आधारे गोल्ड प्रिसने आधीच 10%पेक्षा वाढीव वाढ केली आहे. “आमचा विश्वास आहे की सुधारणेचे चढणे शक्य आहेत; तथापि, किंमती मध्यम ते दीर्घ मुदतीच्या टक्केवारीच्या उच्च बाजूने चालू ठेवल्या पाहिजेत. आमच्या अहवालानुसार आम्ही घरगुती आघाडीवर 86,000 रुपये आणि कॉमेक्सवर 3000 डॉलर्सचे दीर्घकालीन लक्ष्य दिले होते. आम्ही कोमेक्सवर 000 3000 च्या लक्ष्यासह डिप्स स्टॅन्सवर खरेदी कायम ठेवत आहोत, तथापि, यूएसडीआयएनआरमध्ये चढ -उतार, घरगुती घरगुती आघाडीवर एकूणच हालचाली करण्यात महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावेल, “मानव मोदी” मानव मोदी
नवीन माथूर, संचालक – कमोडिटीज आणि चलने, आनंद राठी शेअर्स आणि स्टॉक ब्रोकर म्हणतात की सध्याची अनिश्चित परिस्थिती सोन्याचे आणि चांदीला ‘परफेक्ट’ परफेक्ट ‘परफेक्ट’ आंबट बनवते, गंतव्य व्हाइट गुड गोल्ड गोल्ड गोल्ड गोल्ड गोल्ड गोल्ड गोल्ड सर्व्हिंग नंतर गंतव्यस्थान गेल्या वर्षी सप्टेंबरपासून इक्विटीजविरूद्ध एक नैसर्गिक हेडिगे म्हणून.
“पुढे जात असताना, अशा अपट्रेंड कोल्डमधील नफा बुकिंग चालींवरील सोन्याच्या पुजार्यांमध्ये कोणतीही सुधारात्मक घट केवळ एआयटी देत नाही तोपर्यंत अल्प मुदतीच्या स्कॅनारियोमध्ये गुंतवणूकदारांना खरेदीच्या संधी प्रदान करतात स्पॉटमध्ये प्रति औंस $ 2860 च्या खाली. औद्योगिक मालमत्ता म्हणून दुहेरी स्वभाव आणि अनिश्चित आर्थिक पार्श्वभूमीवर एक चांदी देखील चांदीही पुढे जाऊ शकते. आम्ही सोन्याची चाचणी रु. 1 – 2 महिन्यांच्या परिस्थितीत 87,900 – 88,500 प्रति 10 ग्रॅम पातळी प्रति 10404040० – 3050 प्रति ओझेड पातळीसह आंतरराष्ट्रीय बाजारपेठेत प्रति ओझेड पातळीसह जवळून संरेखित केलेली हालचाल. दुसरीकडे चांदीमध्ये स्पॉट मार्केटमध्ये $ 33,70 – 34,50 प्रति औंस पातळी (सीएमपी $ 32.75 प्रति औंस) चाचणी घेण्याची क्षमता आहे, ”तो टीओआयला सांगतो.
मनीफ्रंटचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी मोहित गँगचा असा विश्वास आहे की विविधीकरणासाठी, ‘उत्कृष्ट बेट्स’ पैकी एक सोने आणि चांदी आहे. “या दोन वस्तूंनी गेल्या 1 वर्षापासून भयानक परतावा दिला आहे आणि अत्यंत इक्विटी इक्विटी व्हॅलिटीच्या विरूद्ध नेहमीच एक चांगला हेडिज म्हणून काम करेल.” मोहित टोळी टीओआयला सांगते.
ईटीच्या अहवालानुसार, गोल्ड वळूच्या सोन्यासह, गुंतवणूकदारही चांदीचा विचार करीत आहेत. तज्ञांचा असा विश्वास आहे की मौल्यवान धातूच्या रॅलीचा फायदा घेण्यासाठी गुंतवणूकदार चांदीच्या ईटीएफवर पैज लावू शकतात.
2025 मध्ये, चांदी 13.3% वाढली आहे आणि सोन्याने 11.77% गर्दी केली आहे. तथापि, गेल्या तीन वर्षांत सिल्व्हरने सोन्याचे प्रमाण कमी केले आहे.
“यूएस फेड विलंब दर कपात, रशिया आणि युक्रेन दरम्यान शांतता चर्चा आणि व्यापार टारिफची हळू अंमलबजावणी पिवळ्या धातूच्या मुख्य आहे. इच्छेसह अनिश्चिततेचे प्रीमिडे सध्या रॅली रॅली आहेत
या कॅलेंडर वर्षात सोन्याचे प्रति 10 ग्रॅम पातळीवर 95,000 रुपये असू शकतात, असे त्याचे मत आहे, ज्यामुळे रुपयाच्या दृष्टीने 9-10% परतावा मिळतो. औद्योगिक मागणीच्या वाढीमुळे चांदी अधिक वेगाने वाढण्याची अपेक्षा आहे, असे ते म्हणाले.
निश्चित उत्पन्न साधने: एफडीएस, बॉन्ड्स आणि बरेच काही
व्होटाईल स्टॉक मार्केट ट्रेडिंगच्या वेळी, तज्ञ आपल्या पोर्टफोलिओ ट्रायर्सच्या लेसरचे प्रदर्शन, स्थिर आणि निश्चित परतावा प्रदान करू शकणार्या तुलनेने पुराणमतवादी गुंतवणूकीच्या मार्गांकडे पहात आहेत. धोकादायक मालमत्ता.
संशोधनाचे प्रमुख, निरव कार्केरा, फिसडम जवळच्या मध्यम मुदतीमध्ये अस्थिरतेची अपेक्षा करतात. हा दृष्टीकोन दिल्यास, निश्चित उत्पन्नाचे वाटप केल्याने एकूणच पोर्टफोलिओ स्थिरता आणि कार्यक्षमता वाढू शकते, असे ते म्हणतात.
“मध्यवर्ती बँकेने आपला पहिला दर कमी केल्याने, आर्थिक सुलभ चक्र सुरू झाले आहे. त्यानंतरच्या दरातील कपात त्वरित किंवा आक्रमक असू शकत नाही, परंतु मध्यम-मुदतीचा दृष्टीकोन कमी व्याज दराच्या कारभारासह संरेखित करतो. सध्याच्या उत्पन्नाची पातळी आणि व्यापक दराचा मार्ग सरकारी सिक्युरिटीज आणि उच्च-रेखांकित कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूकीसाठी एक सक्तीचा केस बनवितो, ”कारकरा टीओआयला सांगतात.
धमकावलेल्या उत्पन्नाच्या वक्रांच्या अपेक्षांच्या दरम्यान, इंटरमीडिएट ते दीर्घ-कालावधी बाँड पोर्टफोलिओ फायद्यासाठी योग्य स्थितीत असेल. अशा पोर्टफोलिओ तयार करण्याचा सर्वात प्रभावी आणि कार्यक्षम मार्ग म्हणजे निवडक कर्ज कर्ज म्युच्युअल फंड, विशेषत: जीआयएलटी आणि डायनॅमिक बाँड फंड फंड श्रेणींमध्ये, ते म्हणतात.
“जोखीम व्यवस्थापनास अधिक अनुकूलित करण्यासाठी, पोर्टफोलिओ-टवर्ड्स उच्च-रेटेड कॉर्पोरेट बाँड्स फंड आणि बँकिंग आणि पीएसयू कर्ज फंडांपैकी 25% पर्यंत मध्यम वाटप-अप तुलनेने स्थिर प्रदान करू शकतात
आनंद रठीचा अमर रानू कॉर्पोरेट एफडीएस किंवा गुणवत्ता यासारख्या निश्चित उत्पन्नाच्या साधनांना वकिली करतो बॉन्ड्स जे स्थिरता आणि अंदाजे परतावा प्रदान करतात. “कालांतराने, कार्यकाळ आणि ग्रेडनुसार 7.5-8.5%अपेक्षित असू शकते,” ते म्हणतात.
रीट्स/आमंत्रणः
मोहित टोळी असेही म्हणतात की दीर्घकालीन कर्ज निधी म्हणून रीट्स/आमंत्रण खूप आकर्षक दिसतात. ते म्हणतात, “घसरलेल्या व्याज दराच्या परिस्थितीमुळे आणि थंड संभाव्यत: 1-2 वर्षांच्या टक्केसह चांगले उत्पन्न मिळण्याची शक्यता आहे.”
अमर रानू बहुतेक म्हणतात आमंत्रणे एएए रेट केलेले आहेत आणि रस्ता, सौर किंवा ट्रान्समिशन मालमत्ता समाविष्ट करतात. “उत्पन्न 9 ते 10% दरम्यान घसरते आणि आवश्यकतेच्या बाबतीत ते सहजपणे लिक्विड केले जाऊ शकते. उच्च तिकिट गुंतवणूकदारांसाठी, लाँग-शॉर्ट फंड किंवा परफॉरमिंग क्रेडिट एआयएफ (१२-१-14%निव्वळ परतावा देणे) सारख्या गुंतवणूकीचे पर्याय डाउनसाइडआयडीआयडीमध्ये परतावा वाढविण्यात अतिरिक्त बेट्स असू शकतात तो म्हणतो.
